Кандидат экономических наук Ольга Недорезова: стоит ли сейчас откладывать деньги

Стоит ли сейчас откладывать деньги, где хранить накопления, имеет ли смысл инвестировать небольшие суммы, что делать с кредитами, стоит ли досрочно погашать долг, чего ожидать от экономики в ближайшее время? 

Что происходит с ценами

Для обычного человека инфляция – это прежде всего ответ на вопрос: «Насколько подорожала моя привычная жизнь?» В 2025 году инфляция составила примерно 5,6%. В 2026 году ситуация оказалась менее благоприятной, чем ожидалось ранее. В августе годовая инфляция составляла около 6,3%.

Банк России прогнозирует инфляцию за весь 2026 год на уровне 6-7%. Цель Банка России – около 4%. Получается, цены растут быстрее, чем хотелось бы регулятору.

Поэтому просто хранить деньги дома в наличных – не лучший способ долгосрочного накопления. Если деньги лежат без дохода, инфляция постепенно уменьшает их покупательную способность. Именно поэтому важно, чтобы накопления, хотя бы, частично приносили доход.

Почему сейчас такие высокие ставки по вкладам

Когда инфляция слишком высокая, Банк России повышает или долго сохраняет высокую ключевую ставку. Это один из главных инструментов, с помощью которого Центральный банк влияет на стоимость денег в экономике. Когда инфляция замедляется, ставку можно постепенно снижать. В сентябре 2026 года ключевая ставка составляла 14% годовых.

Для обычного человека высокая ставка имеет два противоположных последствия. Плюс в том, что банки предлагают достаточно высокие проценты по депозитам и другим консервативным инструментам. Но, минус, что кредиты становятся дорогими. Получается парадоксальная ситуация: копить выгоднее, а занимать деньги – дороже.

Стоит ли сейчас копить деньги

Да, и текущая экономическая ситуация как раз показывает, почему финансовая подушка важна. В 2026 году ставки по банковским вкладам остаются достаточно высокими. Например, в июле 2026 года средняя ставка по краткосрочным депозитам физических лиц составляла около 12,8%, а по долгосрочным – около 10,6%.

При этом инфляция в августе составляла около 6,33% (+0,35 п.п.). Это означает, что при определенных условиях доход по депозиту может превышать текущий рост цен. Но здесь есть важная оговорка: ставка по вкладу может измениться, а будущая инфляция неизвестна. Поэтому не стоит воспринимать сегодняшние 12-13% как гарантированный доход на несколько лет.

Сколько денег желательно иметь в запасе

Один из самых полезных финансовых принципов - иметь резерв на случай непредвиденных обстоятельств (например, потеря работы).

Обычно разумной целью считают сумму, равную примерно 3-6 месяцам обязательных расходов.

Например, семья тратит:

- 10 000 рублей на коммунальные услуги (если семья снимает квартиру или имеет ипотеку, дополнительно закладываем платеж по ипотеке, стоимость аренды);

- 20 000 рублей на продукты;

- 20 000 рублей на транспорт и другие обязательные расходы.

Итого: 50 000 рублей в месяц.

Тогда резерв может составлять: 50 000 × 3 = 150 000 рублей до 50 000 × 6 = 300 000 рублей. Это не значит, что нужно за один месяц найти 300 тысяч (насколько это реально?).

Резерв можно формировать постепенно. Например, откладывая 15 000 рублей каждый месяц, за год можно накопить: 15 000 × 12 = 180 000 рублей, не считая процентов.

Где хранить финансовую подушку

Главное требование к финансовой подушке - не максимальная доходность, а возможность быстро получить деньги.

Поэтому для нее подходят прежде всего:

- накопительный счет;

- банковский вклад;

- несколько краткосрочных вкладов с разными сроками.

Не стоит помещать всю финансовую подушку в акции или другие активы, стоимость которых может резко упасть.

Представим ситуацию: человек потерял работу и одновременно на фондовом рынке произошло падение на 20%. Если все его накопления находятся в акциях, ему может понадобиться продавать их именно в неудачный момент. Поэтому деньги «на всякий случай» лучше держать отдельно от долгосрочных инвестиций.

Что делать с небольшими суммами

Очень распространённая ошибка – думать: «У меня всего 5–10 тысяч рублей, поэтому инвестировать бессмысленно». На самом деле важнее не первоначальная сумма, а регулярность.

Например, человек инвестирует по 5 000 рублей каждый месяц.

За год он внесет: 5 000 × 12 = 60 000 рублей.

За пять лет: 60 000 × 5 = 300 000 рублей, без учета инвестиционного дохода.

Поэтому даже небольшие суммы могут постепенно превратиться в значительный капитал.

Куда вкладывать небольшие суммы

Здесь все зависит от того, когда человеку понадобятся деньги. Если деньги понадобятся в ближайшие месяцы, то лучше делать акцент на сохранности и доступности.

Возможные варианты:

- накопительный счет;

- банковский вклад;

- консервативные инструменты денежного рынка.

Важно: не стоит брать большой риск ради нескольких дополнительных процентов. Если деньги понадобятся через 1-3 года, можно рассматривать более широкий набор инструментов:

- банковские вклады;

- государственные облигации;

- качественные облигации российских компаний;

- другие консервативные инструменты.

Но облигации - это не совсем то же самое, что вклад. Если продать облигацию до погашения, ее цена может оказаться выше или ниже цены покупки.

Если деньги можно не трогать пять и более лет

Тогда появляется возможность использовать более рискованные инструменты. Например:

- акции;

- облигации;

- фонды;

- сочетание разных активов.

Главное правило здесь – не складывать все яйца в одну корзину. Если вложить все деньги в акции одной компании, одна плохая новость может сильно уменьшить капитал. Если же деньги распределены между разными активами, риск становится ниже. При этом диверсификация не означает, что убытков быть не может. Она лишь помогает не зависеть полностью от одного актива или сектора.

Самая сложная ситуация – много кредитов

Для человека с большим количеством кредитов финансовая стратегия должна быть другой. В 2026 году кредиты остаются дорогими. Например, в июне 2026 года средняя ставка по краткосрочным кредитам физическим лицам составляла около 31,2%, а по долгосрочным – около 17,5%. Это очень существенно. Поэтому человеку с дорогими кредитами не всегда имеет смысл активно инвестировать. Что делать, если кредитов несколько? Обычно разумный порядок такой:

1. Не допускать просрочек.

2. Создать хотя бы небольшой запас денег.

3. Продолжать платить минимальные платежи по всем кредитам.

4. Все дополнительные деньги направлять на самый дорогой кредит.

После его погашения перейти к следующему. Такой подход часто называют методом «кредитной лавины».

Что делать при падении доходов?

Самое опасное решение при временной потере дохода – брать новый дорогой кредит, чтобы платить старые кредиты. Если доход существенно снизился, необходимо как можно раньше связаться с банком и выяснить доступные варианты реструктуризации или кредитных каникул.

По данным Банка России, в определенных случаях гражданин может получить кредитные каникулы, в частности при снижении дохода минимум на 30% относительно среднего дохода за предыдущие 12 месяцев, при соблюдении установленных законом условий. 

Но кредитные каникулы не уничтожают долг. Это скорее возможность получить временную передышку и не допустить резкого ухудшения финансового положения.

Стоит ли досрочно погашать кредит?

В большинстве случаев досрочное погашение дорогого кредита позволяет уменьшить будущие процентные расходы. Но необходимо посмотреть условия конкретного договора. Если есть свободные деньги, полезно сравнить: доходность вложения денег и процент, который приходится платить по кредиту. Человек может предпочесть сохранить деньги в инвестициях или на депозите, особенно если ему важна ликвидность.

Практическая стратегия на 2026 год

Для обычной семьи можно сформулировать простую последовательность.

Шаг 1. Посчитать обязательные расходы. Сколько денег действительно необходимо каждый месяц?

Шаг 2. Создать резерв. Цель: примерно 3-6 месяцев обязательных расходов.

Шаг 3. Проверить кредиты. Особенно внимательно посмотреть на кредитные карты и дорогие потребительские кредиты.

Шаг 4. Не брать новые дорогие кредиты. Особенно для необязательных покупок.

Шаг 5. Погашать самые дорогие долги. Если ставка по кредиту значительно выше потенциальной доходности консервативных вложений, досрочное погашение может быть финансово выгоднее.

Шаг 6. Начать регулярно откладывать. Даже небольшую сумму. 

Шаг 7. После создания резерва начать инвестировать. Выбор инструментов зависит от срока:

до года → депозит и ликвидные инструменты;

1-3 года → депозиты и консервативные облигации;

5 лет и больше → можно рассматривать более диверсифицированный инвестиционный портфель.

Именно такой подход позволяет принимать решения не на основе слухов или паники, а исходя из реальных экономических показателей.

Также по теме: 82 млн рублей: бизнесмена из Нижнекамска подозревают в присвоении денег 22 семей